Apa Beda ROI dan CAGR??

 Apa Beda ROI dan CAGR??

Mana yang paling tepat buat menghitung hasil investasi kita sebagai mitra waralaba... atau sebagai investor....

Diskusi Tentang Mengevaluasi Investasi Franchise Minimart :

Pertanyaan : (Salah satu Member Asosiasi APIWARMINDO)

Saya coba hitung hitung franchise minimart ternyata return dari Minimarket 9% per tahun.. 

Hitungannya seperti ini untuk toko Take Over yang dijalanin :

Invest saat TO : 1,1 M

total dana yang telah ditransfer EBITDA setelah 5 tahun : 

1,6 M 

1,6 M - 1,1 M = 500jt 

500jt/1,1 M * 100 = 45,5% 

dalam 5 tahun dibagi 5 tahun 

45,5%/ 5 = 9%/ thn . 

Apa benar begitu cara hitung ROI ?  

mohon pencerahan dan koreksi dari teman teman sekalian ..🙏🙏

Dapat ilmu baru saya... :

Jawaban salah satu member yabg ahli Investasi dan keuangan, 

Koreksi dikit ya dalam menghitung hasil investasi franchisee minimart.

Perlu diketahui dulu ada perbedaan antara ROI (Return Of Investment) dengan CAGR (Compounded Annual Growth Return/tingkat pengembalian suku bunga majemuk)

CAGR itu tidak sama dengan ROI 

Contoh ya:

Investasi awal 1 M lalu tiap tahun dpt return EBITDA nya 200 jt berarti ROI nya 20%/th

Tp dia kan baru mencapai BEP saja setelah 5 tahun

CAGR selama 5 tahun itu 0%. Karena hanya BEP saja

Kalau konsisten 5 th berikut lg dpt 200jt/th juga, berarti 1 M investasi awal baru jadi 2 M dalam 10 th dg catatan tdk ada tambahan investasi lagi selama 10 th tsb masih 1 M yg di awal saja.

Berapakah CAGR nya?

Ada cara gampang / shortcut menghitung CAGR, namanya Rule of 72. 

Jadi berdasarkan rule of 72:

Kalau suatu investasi butuh 2 tahun untuk jadi dobel, dari 100 ke 200, maka tingkat CAGR nya = 72/2 yaitu 36% per tahun

Rule of 72 cuma butuh berapa lama investasi itu menjadi berganda, lalu tinggal dibagi saja 72 dengan jumlah tahun yang dibutuhkan untuk investasi itu berganda.

Kembali ke contoh di atas:

Investasi 1M baru menjadi berganda 2M dalam 10 tahun, maka pakai Rule of 72 itu setara 7.2%/th CAGR nya. (=72/10) atau dibulatkan ya 7%/th lah.

Jd ROI memang 20%/th tapi CAGR nya hanya 7%/th.

Untuk ngetesnya coba aja kalikan 1M dg 7.2% per th lalu hasilnya dikalikan lg dg 7.2% lagi 

Terus begitu untuk 10 th maka didptlah angka roughly ya 2M itu.

Kalau mau lbh tepat pakai CAGR calculator. Rule of 72 cara shortcut nya aja.

Jadi berapa ROI atau CAGR Franchisee Minimart???

Untuk sekrang diatas deposito jauh pak, Deposit sekarang 4-6% / Tahun,

Kalau bank-bank buku 4 mungkin cuma 3-4%

Tapi cara hitung yang bener pake CAGR karena beda antara Deposito dan Franchise Minimart.

Karena kalau dideposito kan duit modal kita tetep stay di bank 100% selama 5 tahun.

Kalau minimarket kan dibalikin bertahap (dari cash profit yang 3 bulanan disebut EBITDA, tahun pertama uang yang stay diminimarket 80%, tahun kedua 60%, tahun ketiga 40%, dst), uang yang dibalikin kalau diinvestasikan bisa  nambah Return lagi.

Kalau di hitung hitung pake shortcut Rule of 72, ini return nya setara 10.5%/tahun untuk pertanyaan diatas.

jadi investasinya kalau pakai pinjaman, bunganya di atas 10.5%/tahun itu malah nombok sebenarnya 🙂.